2014年证券从业证券交易精讲2

　　一、证券交易程序

　　开户-委托-成交-结算

　　1.开户：证券账户和资金账户，姓名或名称应当一致。(判断题)

　　证券账户，用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况。

　　资金账户，用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。

　　【例9·判断题】同一投资者开立的资金账户和证券账户的姓名或者名称可以不一致。(　)

　　[答疑编号911010109]

　　【答案】错

　　2.委托

　　投资者需要通过经纪商才能在证券交易所买卖证券。投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为“委托”。

　　委托指令有多种形式。

　　证券经纪商接到投资者指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查，审查合格后，经纪商要将投资者指令的内容传递到证券交易所进行撮合。这一过程称为“委托的执行”或“申报”“报盘”。

　　证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。

　　目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。

　　3.成交

　　证券交易所交易系统主机接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。

　　(1)在成交价格确定方面，一种是通过买卖双方直接竞价形成，另一种是由交易商报出，投资者接受交易商的报价后即可与交易商进行证券买卖。

　　(2)订单匹配的原则，我国采用价格优先和时间优先原则。