2013证劵从业考试证劵交易重点：证券自营业务的运作管理

证券自营业务的运作管理

　　(一)控制运作风险

　　▲自营业务必须以证券公司自身名义，通过自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，严禁将自营账户借给他人使用，严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营。

　　▲加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度和会计核算。

　　▲自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁止从自营账户中提取现金。

　　(二)确定运作原则

　　▲应明确自营部门在日常经营中自营总规模的控制、资产配置比例控制、项目集中度控制和单个项目规模控制等原则。

　　▲完善可投资证券品种的投资论证机制，建立证券池制度。

　　▲建立健全自营业务运作止盈止损机制。

　　(三)建立运作流程

　　建立严密的自营业务操作流程，确保自营部门及员工按规定程序行使相应的职责;应重点加强投资品种的选择及投资规模的控制、自营库存变动的控制，明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。

　　投资品种的研究、投资组合的制定和决策以及交易指令的执行应当相互分离并由不同人员负责;交易指令执行前应当经过审核，并强制留痕。

　　(四)专人负责清算

　　自营业务的清算应当由公司专门负责结算托管的部门指定专人完成。

　　【例1】自营业务运作管理应明确自营部门在日常经营中的(　)原则。

　　A.自营总规模的控制

　　B.资产配置比例控制

　　C.项目集中度控制

　　D.单个项目规模控制

　　答案：ABCD

　　【例2】(判断题)证券公司应加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由自营业务部门自己负责自营业务所需资金的调度。(　)

　　答案 ：错