2013年证券从业考试证券交易章节知识点（第一章第一节）_第2页

证券公司的定义、设立条件和经营范围：
1．定义
在我国，证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)规定和经国务院证券监督管理机构审查批准的、经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。
2．设立条件
(1)有符合法律、行政法规规定的公司章程。
(2)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。
(3)有符合《公司法》规定的注册资本。
(4)董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格。
(5)有完善的风险管理与内部控制制度。
(6)有合格的经营场所和业务设施。
(7)符合法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
3．经营范围
(1)证券经纪。
(2)证券投资咨询。
(3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。
(4)证券承销与保荐。
(5)证券自营。
(6)证券资产管理。
(7)其他证券业务。
其中，证券公司经营上述第(1)项至第(3)项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；经营上述第(4)项至第(7)项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营上述第(4)项至第(7)项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

证券交易场所的含义及作用：
1．含义
证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。
2．作用
(1)为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件。
(2)为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格。
(3)实施公开、公正和及时的信息披露。
(4)提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。

证券交易所、证券登记结算公司的职能：
1．证券交易所的职能
(1)提供证券交易的场所和设施。(2)制订证券交易所的业务规则。(3)接受上市申请、安排证券上市。(4)组织、监督证券交易。(5)对会员进行监管。(6)对上市公司进行监管。(7)设立证券登记结算机构。(8)管理和公布市场信息。(9)中国证监会许可的其他职能。
2．证券登记结算公司的职能
(1)证券账户、结算账户的设立和管理。(2)证券的存管和过户。(3)证券持有人名册登记和权益登记。(4)证券和资金的清算交收及相关管理。(5)受发行人的委托派发证券权益。
(6)依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务。(7)中国证监会批准的其他业务。

证券交易机制：
1．从交易时间的连续特点划分
(1)定期交易。在定期交易中，成交的时点是不连续的。在某一段时间到达的投资者的委托订单并不是马上成交，而是要先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配。
(2)连续交易。在连续交易中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。
2．从交易价格的决定特点划分
(1)指令驱动。指令驱动是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。
(2)报价驱动。报价驱动是一种连续交易商市场，或称“做市商市场”。
3．目标
(1)流动性。证券的流动性是证券市场生存的条件。其包括两个方面的要求，即成交速度和成交价格。
(2)稳定性。证券市场的稳定性是指证券价格的波动程度。其可以用市场指数的风险度来衡量。
(3)有效性。证券市场的有效性包含两个方面的要求：一是证券市场的高效率；二是证券市场的低成本。