证券从业考试2014《证券投资分析》章节练习测试7_第12页

41. 在资本资产定价模型中，以下说法正确的有（  ）。

A.对于一个存在无风险证券的市场，投资者在均值标准差平面上面对的证券组合可行域比纯粹由风险证券构成的证券组合可行域要大

B.对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率

C.对于一个存在无风险证券的市场，在最优证券组合上投资者得到的满意度一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合满意度

D.对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率，且前者风险要小于后者

42. 关于资本市场线，以下说法正确的有（  ）。

A.资本市场线方程为：

B.资本市场线方程为：

C.由资本市场线所反映的关系可以看出，在均衡状态下，市场对有效组合的风险提供补偿

D.资本市场线方程对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述

43. 关于β系数，以下说法正确的有（  ）。

A.β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越小（大）

B.β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越大（小）

C.β系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收益水平差异的指标

D.β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

44. 关于证券组合的可行域，以下说法正确的有（  ）。

A.两个证券组合的可行域是一段曲线

B.三个证券组合的可行域中的每一点都可以通过三种证券组合得到

C.在允许卖空的情况下，三个证券组合的可行域可能与横轴相交

D.在不允许卖空的情况下，三个证券组合的可行域为是一个有限区域

45. 关于证券市场线，以下说法正确的有（  ）。

A.证券市场线方程为：

B.证券市场线方程为：

C.证券市场线给出任意证券或组合的收益风险关系

D.证券市场线方程对证券组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述

46. A公司今年每股股息为0.5元，预期今后每股股息将以每年10％的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.08，A公司股票的β值为1.5.那么以下说法正确的有（  ）。

A.A公司预期收益率为0.15

B.A公司预期收益率为0.12

C.A公司当前合理价格为10元

D.A公司当前合理价格为25元

47. A公司今年每股股息为0.5元，预期今后每股股息将以每年5％的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，A公司股票的β值为1.5.那么以下说法正确的有（  ）。

A.A公司预期收益率为0.15

B.A公司预期收益率为0.12

C.A公司当前合理价格为10元

D.A公司当前合理价格为12.5元

48. 关于证券组合业绩评估原理，以下说法正确的有（  ）。

A.评价组合业绩仅仅比较不同组合之间收益水平的高低，收益水平越高的组合越是优秀的组合

B.评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则

C.资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现这一基本原则的多种途径

D.评价组合业绩可以考察组合已实现的收益水平是否高于与其所承担的风险水平相匹配的收益水平 来

49. 基于风险调整法的思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的评估指数有（  ）。

A.詹森指数

B.马柯威茨指数

C.特雷诺指数

D.罗尔指数

50. 关于詹森指数，下列说法正确的有（  ）。

A.詹森指数是1969年由詹森提出的

B.指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差

C.詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

D.詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差