2013年证券从业考试投资分析章节知识点（第五章第三节）_第4页

公司财务比率分析：
1．财务比率的含义
财务比率是指同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间、同一年度不同财务报表的有关项目之间各会计要素的相互关系。
2．比率分析的比较基准
比率分析可以从当年实际比率与以下几种标准比较后得出结论：公司过去的最好水平、公司当年的计划预测水平、同行业的先进水平或平均水平。

现金流量分析：1．流动性分析
(1)含义。所谓流动性，是指将资产迅速转变为现金的能力。
(2)组成。
1)现金到期债务比。现金到期债务比是经营现金净流量与本期到期债务的比值。
其计算公式为

2)现金流动负债比。现金流动负债表是经营现金净流量与流动负债的比值。
其计算公式为

3)现金债务总额比。现金债务总额比是经营现金净流量与负债总额的比值。
其计算公式为

此项比值越高，表明公司承担债务的能力越强。同时，该比值也体现了企业的最大付息能力。
2．获取现金能力分析
(1)含义。获取现金能力是指经营现金净流入和投入资源的比值。
(2)组成。
1)营业现金比率。

3．财务弹性分析