2015年银行业初级资格《法律法规与综合能力》重点复习（六）

货币政策工具(P53-56) ★

 1.公开市场业务：指央行在金融市场上卖出或买进有价证券，人民银行从2003 年开始面向商行发行央行票据;

2.存款准备金：分为法定存款准备金(商行按其存款的一定比例向中央银行缴存的存款)和超额存款准备金【商行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金】。2004 年，我国实行差别存款准备金率制度。

3.再贷款与再贴现

再贷款：央行对金融机构发放的贷款，分为三类：一是为解决流动性不足的需要而发放的贷款;二是为处置金融风险的需要而发放的贷款;三是用于特定目的的贷款(如对地方政府、支农等)。

再贴现：指金融机构为取得资金，将未到期贴现的商业汇票以贴现方式向央行转让票据的行为。再贴现政策包括两方面内容，一是通过再贴现率的调整影响商行融入资金的成本，二是规定再贴现票据的种类，影响商行及全社会的资金投向，促进资金的高效流动。

窗口指导：中央银行利用自己的地位与声望，使用口头或书面的方式，向金融机构通报金融形势，说明央行意图，劝其采取某些相应措施，贯彻央行的货币政策。以限制贷款增减额为主要特征。

利率、汇率(P56-63)

利率：

①利率分类：市场利率、官方利率、公定利率(民间金融组织如：银行业协会);名义利率、实际利率(扣除通胀因素);固定利率、浮动利率(一般调整期为半年);短期利率(1 年以内)、长期利率;即期利率、远期利率。

②利率政策：调整央行基准利率，调整金融机构的法定存贷款利率，制定金融机构存贷款利率的浮动范围，制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整。

汇率：

①汇率分类：基本汇率、套算汇率;固定汇率、浮动汇率;即期汇率、远期汇率(远期差价分升水、贴水、平价);官方汇率、市场汇率;双边汇率、有效汇率。

②汇率政策：选择相应的汇率制度(最基础、最核心部分)，确定适当的汇率水平，促进国际收支平衡。2005 年7 月21 日汇率改革：以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节。双紧政策(紧缩的财政政策跟货币政策)：极度通胀，供给严重不足，物价攀升。