银行从业资格考试风险管理辅导（第一章第一节考点）_第2页

　　为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债；同时，加大了经营风险

　　华尔街的第一次数学革命：马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型（CAPM）

　　3.资产负债风险管理模式

　　20世纪70年代

　　通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制

　　缺口分析、久期分析成为资产负债风险管理的重要手段

　　华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型

　　4.全面风险管理模式

　　20世纪80年代后

　　非利息收入比重迅速增加

　　1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成

　　2004年《巴塞尔新资本协议》标志现代商业银行风险管理出现了一个显著变化，由以前单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举，信贷资产与非信贷资产并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。

　　提倡应用VAR（Value at risk）方法计量市场风险。

　　（1）全球的风险管理体系

　　（2）全面的风险管理范围

　　（3）全程的风险管理过程

　　（4）全新的风险管理方法

　　（5）全员的风险管理文化

　　在多年的管理实践中，人们意识到一个银行内部不同部门或不同业务的风险，有的会相互叠加放大，有的则相互抵消减少。因此，风险的考虑不能仅仅从某项业务、某个部门的角度出发，必须根据风险组合的观点，从贯穿整个银行的角度看风险，即要实行全面风险管理。

　　Coso《全面风险管理框架》

　　美国的 COSO委员会，即美国“反对虚假财务报告委员会”所属的内部控制专门研究委员会发起机构委员会Committee of Sponsoring Organizations of the Tread—way Commission.

　　三个维度：企业目标、全面风险管理要素、企业的各个层级

　　《全面风险管理框架》三个维度的关系是：全面风险管理的8个要素都是为企业的四个目标服务的；企业各个层级都要坚持同样的四个目标；每个层次都必须从以上8个方面进行风险管理。