证券从业资格考试2014年证券投资基金考试试题五_第5页

41、如果两只基金的时间加权收益率相等.下列表述正确的是( )。

　　A、 其计算有受分红多少的影响

　　B、 结果可以准确地反映基金经理的真实投资表现

　　C、 反映了1元投资在取出的情况下的收益率相等

　　D、 以上都不对

　　正确答案：B

　　时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。

　　42、就我国的现实情况看，养老基金的管理人髓构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑( )。

　　A、 我国证券经纪人制度的变化

　　B、 我国证券业从业人员资格的变化

　　C、 养老基金的负债情况

　　D、 养老基金管理人的个人投资需求

　　正确答案：C

　　就我国的现实情况看，养老基金的管理人髓构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑养老基金的负债情况。

　　43、以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是( )。

　　A、 指数化投资策略

　　B、 多重负债下的组合免疫策略

　　C、 多重负债下的现金流匹配策略

　　D、 债券互换

　　正确答案：D

　　积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、骑秉收益率曲线。

　　44、股票投资的小公司效应是( )。

　　A、 消极型投资策略

　　B、 市场异常策略

　　C、 以基本分析为基础的投资策略

　　D、 以技术分析为基础的投资策略

　　正确答案：B

　　股票投资的小公司效应是市场异常策略。

　　45、基金管理公司投资研究的落脚点是( )。

　　A、 进行行业发展研究

　　B、 提出资产配置建议

　　C、 债券久期的判断和债种的选择

　　D、 个股投资价值判断

　　正确答案：D

　　基金管理公司投资研究的落脚点是个股投资价值判断。

　　46、下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是( )。

　　A、 保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一

　　B、 内部控制的原则有合法性、及时性、审惯性、有效性和独立性

　　C、 内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控

　　D、 基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面

　　正确答案：D

　　基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估值、技术系统5个方面。

　　47、LOF基金场内认购的基金份额登记在( )系统。

　　A、 中国结算公司注册

　　B、 中国结算公司的开放式基金注册登记

　　C、 交易所

　　D、 中国结算公司的证券登记结算

　　正确答案：D

　　场外认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统;场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。

　　48、基金产品定价中.首先要考虑的因素是( )。

　　A、渠道特性

　　B、客户特性

　　C、市场环境

　　D、基金产品的类型

　　正确答案：D

　　基金产品定价中首要考虑的因素是基金产品的类型;第二个考虑因素是市场环境;第三个考虑因素是客户特性;第四个考虑要素是渠道特性。

　　49、关于基金份额认购的收费模式的表述.正确的是( )。

　　A、 前端收费模式设计的目的是为了鼓励投资者长期持有基金

　　B、 只能采用前端收费模式

　　C、 采用前端收费和后端收费两种模式

　　D、 以上说法都对

　　正确答案：C

　　后端收费设计的目的是为了鼓励投资者长期持有基金;基金份额认购通常采用前端收费和后端收费两种模式。

　　50、申购(认购)、赎回申请信息由( )汇总后份送至基金的注册登记机构。

　　A、 代销机构网点

　　B、 代销机构总部

　　C、 基金经理

　　D、 信息系统

　　正确答案：B

　　投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点份送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一份送至注册登记机构。