证券从业2014年投资基金考前串讲笔记：证券投资基金的起源与发展

证券投资基金的起源与发展

一、证券投资基金的起源和早期发展

1868年，英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”被看作是最早的基金。

早期的基金基本上是封闭式基金。1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，这是世界上第一只开放式基金。

大危机后，美国1940年出台的《投资公司法》和《投资顾问法》对美国基金业的发展有基石性作用。索取—>《证劵从业备考考试，保过资料》请咨询QQ：1962930。

二、证券投资基金在全球的普及性发展

美国是世界上基金业最为发达的国家。

三、全球基金业发展的趋势与特点

（一）美国占据主导地位，其他国家发展迅猛

（二）开放式基金成为证券投资基金的主流产品

（三）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出

（四）基金的资金来源发生了重大变化（退休养老金快速增长）

我国基金业的发展概况

分为三个阶段：

第一阶段：80年代末至97年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布之前

第二阶段（《暂行办法》颁布至2004年6月）：

2001年9月，我国第一只开放式基金——“华安创新”诞生。

第三阶段，快速发展阶段：

2004年6月1日实施的《证券投资基金法》，标志基金业进入一个新的发展阶段。

基金业在金融体系中的地位与作用

一、为中小投资者拓宽了投资渠道

二、优化金融结构，促进经济增长

三、有利于证券市场的稳定和健康发展

四、完善金融体系和社会保障体系