2013年证券从业考试投资分析章节知识点（第九章第一节）

1．证券分析师
我国的证券分析师是指那些具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。
2．证券投资顾问
证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。我国的证券投资顾问尽管与证券分析师一样具有证券投资咨询执业资格，但由于从事的证券投资咨询业务形式不同，而由中国证券业协会注册登记为区别于证券分析师的另一类证券投资咨询人员。
证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别和联系：
1．区别
(1)立场不同。
(2)服务方式和内容不同。
(3)服务对象有所不同。
(4)市场影响有所不同。
2．联系
证券投资顾问业务和发布证券研究报告两类基本业务形式有密切联系。在服务流程上，证券研究报告一般是证券投顾问服务的重要基础，证券投资顾问团队依据证券研究报告以及其他公开证券信息，整合形成有针对性的证券投资顾问建议，再按照协议约定向客户提供。

发布证券研究报告的业务模式、流程管理与合规管理：
1．证券研究报告的基本要素
证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基本面分析；上市公司赢利预测、法规解读、估值及投资评级；相关信息披露和风险提示。
2．证券研究报告的发布流程的主要环节
(1)选题。
(2)撰写。
(3)质量控制。
(4)合规审查。
(5)发布。
3．证券投资咨询机构的主要收入方式
(1)向基金等机构客户提供证券研究报告。
(2)向基金之外的保险、私募等机构投资者销售证券研究报告，收取销售收入。
(3)与证券公司签订协议，向证券公司的经济客户发送证券研究报告，由证券公司统一向证券投资咨询机构支付费用。
证券投资顾问的业务模式与流程管理：
1．证券投资顾问业务流程的主要环节
(1)服务模式的选择和设计。
(2)客户约定。
(3)形成服务产品。
(4)服务提供。
2．证券投资咨询机构提供证券投资顾问的模式
(1)与客户签订投资顾问服务协议，按照协议约定提供投资顾问服务。
(2)与证券公司(证券营业部)合作，为证券公司的客户提供有针对性的咨询顾问服务，直接从客户收取服务报酬或者从证券公司取得服务收入。
3．证券投资咨询机构以软件工具、终端设备等为载体提供证券投资建议服务行为
目前，一些证券咨询软件具有提示买卖时点、选择具体股票等服务功能，是一种证券投资辅助决策工具。
证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，经营此类证券咨询软件工具、终端设备的机构应当取得证券投资咨询业务资格。