2015年咨询工程师《分析与评价》考点罗列(2)

　　市场风险分析
　　风险分析是贯穿于投资项目决策分析与评价全过程的一项重要工作。市场风险分析是在产品供需、价格变动趋势和竞争能力等常规分析已达到一定深度要求的情况卜，对未来国内外市场某些重大不确定因素发生的可能性，及其可能对项目造成的损失程度进行分析。
　　市场风险分析的—般步骤是识别风险因素、估计风险程度、提出风险对策。
　　(一)产生市场风险的主要因素
　　(1)技术进步加快。
　　(2)新竞争对手加入。
　　(3)市场竞争加剧，出现产出品市场买方垄断，项目产出品的价格急剧下降;或者出现投入品市场卖方垄断，项目所需的投入品价格大幅上涨，这种激烈价格竞争，导致项目产品的预期效益减少。
　　(4)国内外政治经济条件出现突发性变化，引起市场激烈震荡。
　　(二)市场风险程度估计
　　(三)风险对策研究与反馈
　　例题：市场风险分析的一般步骤包括( )。
　　A、识别风险因素
　　B、估计风险程度
　　C、对风险因素排序
　　D、估计风险损失
　　E、提出风险对策
　　答案：A、B、E
　　分析：市场风险分析的—般步骤是识别风险因素、估计风险程度、提出风险对策。
　　二、三元投资决策系统
　　任何一个层次上的投资主体，都有三类决策，即战略决策、结构决策和项目及其组合的优化决策(简称为项目决策)。
　　战略决策是全面性的，核心内容是依据投资主体的发展方向及行动方针确定投资总规模;
　　结构决策是根据投资总规模确定如何组织人力、物力、资金、时序，才能有效地将这些资源分配到各投资方向并确定相应的规模，以期最优地实现投资主体的发展战略目标;
　　项目决策是确定在选定的结构下最有效地实现战略目标的投资项目和投资方案的组合。
　　就企业投资决策系统而言，战略决策确定在既定的企业发展目标之下整个企业的投资规模。它决定着投资结构决策(投资方向及其相应的比例)。投资战略最终要落实到项目一级进行。
　　例题：任何一个层次上的投资主体，都有三类决策，即战略决策、结构决策和项目及其组合的优化决策(简称为项目决策)，但最终要落实到( )进行。
　　A. 企业一级
　　B. 项目一级
　　C. 政府一级
　　D. 法人一级
　　答案：B
　　三、企业投资战略的基本类型及其选择
　　当企业对环境和自身做出尽可能透彻的分析之后，即可开始选择适当的发展战略，进而确定投资战略。
　　企业有创新发展和稳定发展两种基本战略，相应的投资也有两种基本战略，即创新发展型投资战略和稳定发展型投资战略。企业选择创新发展还是稳定发展，取决于市场前景和企业态势;而选择投资战略方向(产品一市场选择)与确定投资战略态势(竞争分析)的具体内容恰恰是经营战略的核心(产品一市场一竞争战略选择)，它们构成经营投资战略选择的前提。企业投资有三大基本选择，即投资战略类型选择、投资时机选择和投资规模选择，以及最后的综合选择，即投资项目的优化组合才是投资战略选择本体