2016年中级会计师考试《财务管理》考点讲解16

　【考点讲解】短期借款

　　(一)信用条件

周转信贷协定：是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。在协定的有效期内，只要企业贷款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业要享用周转信贷协定，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费用。

　　补偿性余额：是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例计算的最低存款余额。对于银行来说，补偿性余额有助于降低贷款风险，补偿其可能遭受的风险；对贷款企业来说，补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担。

　　(二)短期借款的不同方式

　　补偿性余额：

　　名义利率/（1−补偿性余额比率）

　　实际利率＞名义利率

　　收款法：

　　实际利率=名义利率

　　实际利率=名义利率

　　贴现法：

　　名义利率/（1−名义利率）

　　实际利率＞名义利率

　　加息法：

　　实际利率=2×名义利率

　　实际利率＞名义利率

　　【考点练习：单选题】某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致实际利率高于名义利率的是（）。

　　 A.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额

　　 B.按贴现法支付银行利息

　　 C.按收款法支付银行利息

　　 D.按加息法支付银行利息

　　【答案】C