中级会计师2014年财务管理章节复习重点：企业年度预算目标与目标利润测算

企业年度预算目标与目标利润测算
（一）.年度预算目标
1.预算目标的意义
1）含义：源于战略规划、受制于年度经营计划，是运用财务指标对企业及下属单位预算年度经营活动目标的全面、综合表述。
2）地位：预算管理工作的起点。
2.建立预算目标的指标体系
1）解决问题：以何种指标作为预算导向、核心指标如何量化、指标间的权重如何确定。
2）内容：盈利指标、规模增长指标、投资与研发指标、风险控制（资本结构）指标、融资安排。——核心指标：预计目标利润（盈利指标）
3.测算并确定预算目标的指标值
1）应当具有挑战性，并且必须保证企业及其各部门经过努力可以实现；
2）预算目标设定要以战略目标为依据，同时结合年度经营计划进程，合理确定年度经营任务。
（二）.目标利润预算方法
1.量本利分析法
目标利润＝预计产品产销数量×（单位产品售价－单位产品变动成本）－固定成本费用
2.比例（利润率、利润增长率）预算法
1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率
2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率
3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率
4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）
3.上加法（倒推法）

【例题11】单选题（2011年）：某公司预算年度计划新增留存收益为150万元，目标股利分配额为600万元，适用的所得税率为25%，则目标利润总额是（　）。
A.337.5万元 
B.562.5万元 
C.750万元 
D.1000万元
【答案】D
【解析】目标净利润=150+600=750万元，目标利润总额=750/（1－25%）=1000万元，选项D正确。
【例题12】计算题：某公司当年年末的股东权益总额为1000万元，普通股为600万股。公司的目标资本结构为：负债占60%、权益占40%。该公司适用的所得税率为25%。董事会在讨论明年资金安排时提出：
（1）计划年度分配现金股利0.05元/股；
（2）拟为新投资项目筹集300万元的资金；
（3）计划年度维持目前的资本结构，并且不增发新股。
要求：测算实现董事会上述要求所需要的目标利润。
【答案】
预计留存收益（计划年度增加的股东权益）＝300×40%＝120（万元）
预计现金股利＝600×0.05＝30（万元）
预计净利润＝120＋30＝150（万元）
目标利润＝150/（1－25%）＝200（万元）
（三）.企业年度预算目标各指标值的确定举例
1.目标利润确定思路（量本利分析法）
预期目标利润＝预测可实现销量×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用
2.目标利润确定步骤