2015年中级会计师中级会计实务第九章考试大纲_第2页

　　企业以公允价值金融资产，应当假定出售金融资产的有序交易在金融资产的主要市场进行。不存在主要市场的，企业应当假定该交易在金融资产的最有利市场进行。主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

　　（三）市场参与者

　　企业以公允价值计量金融资产，应当采用市场参与者在对该金融资产定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

　　市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中，同时具备下列特征的买方和卖方：（1）相互独立，不存在《企业会计准则第36号——关联方披露》所述的关联方关系。（2）熟悉情况，能够根据可获得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知。（3）有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。

　　企业在确定市场参与者时，应当考虑所计量的金融资产、该资产的主要市场（或最有利市场）以及在该市场上与企业进行交易的市场参与者等因素，从总体上识别市场参与者。

　　（四）公允价值与交易价格

　　在企业取得金融资产的交易中，交易价格是取得该项金融资产所支付的价格（即进入价格）。公允价值是出售该项金融资产所能收到的价格（即脱手价格）。金融资产在初始确认时的公允价值通常与其交易价格相等，但在下列情况中两者可能不相等。

　　金融资产初始确认的公允价值与交易价格存在差异时，如果其公允价值并非基于相同资产在活跃市场中的报价，也非基于仅使用可观察市场数据的估值技术，企业在初始确认金融资产时不应确认利得或损失。在这种情况下，企业应当按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的相关要求进行披露。

　　（五）估值技术和输入值

　　1.估值技术

　　企业以公允价值计量金融资产，应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

　　企业应当使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值。企业使用多种估值技术计量公允价值的，应当考虑各估值结果的合理性，选取在当前情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。

　　公允价值计量使用的估值技术一经确定，不得随意变更，但变更估值技术或其应用能使计量结果在当前情况下同样或者更能代表公允价值的情况除外。

　　2.输入值

　　输入值，是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。

　　企业在估值技术的应用中，应当优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

　　（六）公允价值层次

　　企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。

　　1.第一层次输入值

　　第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。在活跃市场，交易对象具有同质性，可随时找到自愿交易的买方和卖方，且市场信息是公开的。

　　第一层次输入值为公允价值提供了最可靠的证据。在所有情况下，企业只要能够获得相同金融资产在活跃市场上的报价，就应当将该报价不加调整地应用于该金融资产的公允价值计量，但下列情况除外：（1）企业持有大量类似但不相同的以公允价值计量的金融资产，这些金融资产存在活跃市场报价，但难以获得每项金融资产在计量日单独的定价信息；（2）活跃市场报价未能代表计量日的公允价值。

　　2.第二层次输入值

　　第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第二层次输入值包括：（1）活跃市场中类似金融资产的报价；（2）非活跃市场中相同或类似金融资产的报价；（3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；（4）市场验证的输入值等。

　　企业在使用第二层次输入值对金融资产进行公允价值计量时，应当根据该金融资产的特征，对第二层次输入值进行调整。

　　3.第三层次输入值

　　第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，主要包括不能直接观察和无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业使用自身数据作出的财务预测等。

　　企业只有在金融资产不存在市场活动或者市场活动很少导致相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才能使用第三层次输入值。

　　三、金融资产的后续计量

　　金融资产的后续计量主要是在资产负债表日对金融资产的计量。

　　（一）金融资产的后续计量原则

　　企业应当按照以下原则对金融资产进行后续计量：

　　1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，应当按照公允价值计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。