2013年《案例分析》复习笔记：财务报表的编制

　　财务报表的编制是与项目财务分析目的相关联的。为分析项目的盈利能力需编制的主要报表有：现金流量表、损益表及相应的辅助报表；为分析项目的清偿能力需编制的主要报表有：资产负债表、现金流量表及相应的辅助报表；为分析项目的外汇平衡情况需编制项目的财务外汇平衡表。以上这些也可能在确定控制中出选择题。

　　下面主要介绍现金流量表。

　　现金流量表是能够直接、清楚地反映出项目在整个计算期内各年的现金流量情况的一种表格，可以进行现金流量分析，计算各项静态和动态评价指标，从而分析项目的财务盈利能力。

　　按照投资计算基础的不同，现金流量表分为全部投资的现金流量表和自有资金的现金流量表。

　　一、全部投资的现金流量表的编制

　　全部投资的现金流量表是站在项目全部投资（包括自有资金和借债）的角度，对项目各年的现金流量所进行的计算。

　　全部投资的现金流量表中主要包括以下几个内容：

　　（一） 现金流入

　　现金流入由产品销售（营业）收入、回收固定资产余值和回收流动资金等三项内容构成。

　　产品销售收入是项目建成后对外销售产品或提供劳务所取得的收入。在计算时，一般是假定生产出来的产品全部售出；也就是销售量等于生产量，其计算公式为：

　　销售收入＝销售量*销售单价＝生产量*销售单价。

　　计算时要注意：

　　（1）在项目的投产期，尚未达到设计生产能力，此时的销售收入与达产期的销售收入是不同的，一般题目中都给出计算方法。

　　（2）回收固定资产余值一般是在项目计算期的最后一年一次收回，固定资产余值回收额应按题目中给的固定资产折旧方法计算。

　　（3）回收流动资金也是在项目计算期的最后一年一次收回。要注意流动资金回收额为项目的全部流动资金。

　　（二）现金流出

　　现金流出由固定资产投资、流动资产投资、经营成本、销售税金及附加、所得税等五部分内容构成．

　　（1）固定资产投资（固定资产投资总额）：包括固定资产投资、预备费、建设期利息以及投资方向调节税等四个内容。在固定资产投资的计算中，要注意建设期利息的计算。一般来讲，对于分年均衡（注意：“均衡”）发放的总贷款，其利息的计算原则是当年贷款按半年计息，上一年贷款足额在下一年按全年计息。计算公式为

　　每年应付利息＝（年初借款本息累计＋本年借款额/2）*年实际利率（不是名义利息）。

　　（2）流动资金投资额来自投资计划与资金筹措表，在编制现金流量表时要注意的是：流动资金投入的年份，一般是在项目投产的第一年开始投入流动资金，最后一年一次收回。