2015年银行业初级资格考试《风险管理》知识点(第三章)_第3页

3．3市场风险监测与控制

3．3．1市场风险监测与控制框架——岗位设置及职责约束

1．设定董事会、高管层、具体负责部门三个层次

2．市场风险管理职能与业务经营职能应当保持相对独立

3．3．2市场风险监测

1．报告路径和频度

（1）正常条件下，高管层每周一次

（2）涉及金融头寸的报告，每日提供

（3）风险值和风险限额报告必须在每日交易完成后尽快完成

（4）应高管层或决策部门要求，随时提供风险管理分析报告

2．报告的种类和主要内容

（1）国外实践经验，投资组合报告、风险分析“热点”报告、最佳投资组合复制报告、最佳奉献规避策略报告

3．3．3市场风险控制

1．限额管理：交易性限额、风险限额与止损限额、超限额

（1）交易限额（limits on net and gross positions）是对总交易头寸或净交易头寸设定的限额

（2）风险限额是对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额（例value at risk limit对内部模型计量的风险价值设定限额、 limits on options positions对期权性头寸设定的期权性头寸限额）

（3）止损限额（stop-loss limits）

2．经济资本配置：经风险调整的收益率（risk-adjusted rate of return）

（1）传统的股本收益率（ROE）资产收益率（ROA）的缺陷是只考虑了企业的账面盈利而未充分考虑风险因素

（2）C=（收益-预期损失）/经济资本（或非预期损失）

EL expected loss

CaR capital at risk

UL unexpected loss