2010年5月证券从业资格考试《发行与承销》试题_第12页

131、 招股说明书分别以中外文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　132、 招股说明书应使用事实描述性语言，保证其内容简明扼要、通俗易懂，突出时间实
　　质，不得有祝贺性、广告性、恭维性或诋毁性的词句。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　133、 发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式三份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。　( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：考查招股说明书及其摘要的报送。发行人应在招股说明书及其稍要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会屈其在发行人注册地的派出机构。
　　134、不论《股票上市公告书内容与格式指引》是否有明确规定，凡在招股说明书披露日至上市公告书刊登日期间所发生的对投资者作出投资决议有重大影响的信息，均应披露。　( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　135、 国债销售的价格一般不应高于承销商与发行人的结算价格。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格;反之，就可能发生亏损。
　　136、 发行人可以认购或变相认购自己发行的金融债券。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券。发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。
　　137、 非公开发行股票的发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　138、 境内上市外资股又称B股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　139、 上市公司申请非公开发行新股，不需要保荐人保荐。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　140、 向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　141、 可转换公司债券在转换股份前，其持有人具有股东的权利和义务。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。
　　142、 分离交易的可转换公司债券的期限最短为两年，无最长期限限制。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：根据《上市公司证券发行管理办法》，对于可转换公司债券的期限有如下设计要求：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制;认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。
　　143、可转换公司债券相当于这样一种投资组合：投资者持有1张与可转债相同利率的普通债券，1张数量为转换比例、期权行使价为初始转股价格的美式买权，l张美式卖权，同时向发行人无条件出售了1张美式卖权。　( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：考查可转换公司债券。可转换公司债券相当于这样一种投资组合：投资者持有1张与可转债相同利率的普通债券，1张数量为转换比例、期权行使价为初始转股价格的美式买权，1张美式卖权，同时向发行人无条件出售了1张美式买权。
　　144、 企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，如金融债券和外币债券。( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，但是，金融债券和外币债券除外。
　　145、 拥有上市公司控制权的股东发行可交换公司债券的，应当合理确定发行方案，可以通过本次发行直接将控制权转让给他人。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：拥有上市公司控制权的股东发行可交换公司债券的，应当合理确定发行方案，不得通过本次发行直接将控制权转让给他人。
　　146、 发起机构转让信贷资产取得的收益应按企业所得税的政策规定计算、缴纳企业所得税，转让信贷资产所发生的亏损可按企业所得税的政策规定扣除。　( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　147、 短期融资券是指企业依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过2年的有价证券。 (　)
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　148、 所谓储蓄国债，是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向机构投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。 (　)
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：储蓄国债是财政部于2006年7月1日推出的新品种。所谓储蓄国债，是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。
　　149、 国际开发机构在中国境内公开发行人民币债券应组成承销团，承销商应为在中国境外设立的证券经营机构。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：国际开发机构在中国境内公开发行人民币债券应组成承销团，承销商应为在中国境内设立的证券经营机构。
　　150、 企业债券上市申请经中国证监会核准后，证券交易所安排该债券上市交易。( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　151、 境内上市外资股采取记名股票形式，以外币标明面值，以人民币认购、买卖。( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：境内上市外资股又称B股，是指在中国境内注册的股，份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖。
　　152、公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。公司不可以聘请国外证券公司’担任国际协调人。　( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：按照《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》，公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。公司也可以聘请国外证券公司担任国际协调人。
　　153、 境内上市公司所属企业到境外上市，是指境内上市公司有控制权的所属企业到境外证券市场公开发行股票并上市的行为。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　154、2005年4月27日，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，对金融债券的发行行为进行了规范，发行体也在原来单一的政策性银行的基础上，增加了商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。　( )
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　　标准答案： 正确
　　155、 财务顾问应当自持续督导工作结束后I0个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“持续上市总结报告书”。 ( )
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　　标准答案： 正确
　　156、
　　要约收购是指由收购人与上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者转让股票，收购人支付资金，达到收购的目的。　( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：要约收购是指收购人为了取得上市公司的控股权，向所有的股票持有人发出购买该上市公司股份的收购要约，收购该上市公司的股份。题意是协议收购的定义。
　　157、 收购公司一般应首先选用向银行贷款(若法律、法规或政策允许)的方式融资，因为速度快，筹资成本低，且易保密。 ( )
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　　标准答案： 错误
　　解　　析：在所有融资方式中，收购公司一般应首先选用内部自由资金，因为内部自由资金筹资阻力小，保密性好，风险小，不必支付发行成本;其次，选择向银行贷款(若法律、法规或政策允许)，因为速度快，筹资成本低，且易保密;再次，选择发行债券、可转换债券等;最后，发行普通股票。
　　158、2008年8月27日，中国证监会正式发布《关于修改<上市公司收购管理办法>第六十三条的决定》，大股东豁免要约收购的申请由事后调整到了事前，上市公司控股股东的增持行为将更具有灵活性。( )
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　　标准答案： 错误
　　159、 收购要约约定的收购期限不得少于20日并不得超过60日。 ( )
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　　标准答案： 错误
　　解　　析：关于收购要约的有效期规定，其中包括：收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日;但是出现竞争要约的除外。
　　160、 承销费用一般根据股票发行规模和承销时间确定。 ( )
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　　标准答案： 正确