证券证券从业考试《市场基础知识》讲义（第六章第二节）_第7页

　　对情节严重的异常交易行为，交易所可以视情况采取下列措施：口头或书面警示；约见谈话；要求相关投资者提交书面承诺；限制相关证券账户交易；报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户；上报中国证监会查处。
　　⑨交易异常情况处理。因发生不可抗力、意外事件、技术故障或交易所认定的其他异常情况，导致部分或全部交易不能进行的，交易所将及时向市场公告，并可视情况需要单独或者同时采取技术性停牌、临时停市、暂缓进入交收等措施。
　　交易所采取上述措施的，将及时报告中国证监会。对技术性停牌或临时停市的决定，交易所通过网站及相关媒体及时予以公告。技术性停牌或临时停市原因消除后，交易所可以决定恢复交易，并向市场公告。
　　⑩信息发布。
　　（2）中小企业板块的交易规则。
　　（3）创业板的交易规则。
　　二、场外交易市场
　　（一）场外交易市场的定义和特征
　　1.场外交易市场定义。场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称。在证券市场发展初期，许多有价证券的买卖都是在柜台上进行的，因此称为柜台市场或店头市场。随着通信技术的发展，目前许多场外市场交易并不直接在证券经营机构柜台前进行，而是由客户与证券经营机构通过电话、电传、计算机网络进行交易，故又称为电话市场、网络市场。
　　2.场外交易市场特征
　　（1）场外交易市场是一个分散的无形市场。
　　（2）场外交易市场的组织方式大多采取做市商制。
　　（3）场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能或无须在证券交易所批准上市的股票和债券为主。
　　（4）场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场。
　　（5）场外交易市场的管理比证券交易所宽松。
　　（二）场外交易市场的功能
　　（1）场外交易市场是证券发行的主要场所。
　　（2）场外交易市场提供了流通转让的场所。
　　（3）场外交易市场是证券交易所的必要补充。
　　（三）我国的场外交易市场
　　1.银行间债券市场。全国银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称“交易中心”）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中央登记公司”）的，面向商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。交易中心是中国人民银行直属事业单位。
　　（1）组织构架。交易中心总部设在上海。 （2）发展过程。（3）人民币债券交易。
　　2.代办股份转让系统：又称三板。目前，在代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为两类：一类是原STAQ（全国证券交易自动报价系统）、NET（全国证券交易系统）挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司，这类公司按其资质和信息披露履行情况，其股票采取每周集合竞价1次、3次或5次的方式进行转让；另一类是非上市股份有限公司的股份报价转让，目前主要是中关村科技园区高科技公司，其股票转让主要采取协商配对和定价委托的方式进行成交。代办股份转让系统的主要功能是为非上市中小型高新技术股份公司提供股份转让服务，同时也为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，并解决了原STAQ、NET系统历史遗留的