证券证券从业考试《市场基础知识》讲义（第一章第一节）

证券证券从业考试《市场基础知识》讲义（第一章第一节）

　第一章　证券市场概述
　　第一节　证券与证券市场
　　一、有价证券
　　证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
　　（一）有价证券定义：有价证券与虚拟资本 
　　有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
　　1.证券本身没有价值；
　　2.但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入；
　　3.可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
　　有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
　　（二）有价证券分类
　　 广义的有价证券：商品证券、货币证券、资本证券 
　　 狭义有价证券：资本证券
　　商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
　　货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
　　资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权。资本证券是有价证券的主要形式。
　　有价证券按不同标准分类：
　　1.发行主体不同：政府证券、政府机构证券（禁止性规定）和公司证券（进一步细分）
　　我国目前尚不允许除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前也不允许政府机构发行。
　　2.依照是否在证券交易所挂牌交易
　　上市证券：是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。
　　非上市证券：是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场交易。凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。
　　3.募集方式
　　公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。