证券从业考试2014《证券投资分析》章节练习测试7_第7页

61. 最优证券组合为（  ）。

A.所有有效组合中预期收益最高的组合

B.无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合

C.最小方差组合

D.所有有效组合中获得最大的满意程度的组合

62. 一投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险。那么该投资者无差异曲线为（  ）。

A.一根竖线

B.一根横线

C.一根向右上倾斜的曲线

D.一根向左上倾斜的曲线

63. 在组合投资理论中，有效证券组合是指（  ）。

A.可行域内部任意可行组合

B.可行域的左边界上的任意可行组合

C.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合

D.可行域右边界上的任意可行组合

64. 马柯威茨的“不满足假设”是指（  ）。

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合

B.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合

C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

65. 马柯威茨的“风险厌恶假设”是指（  ）。

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合

B.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合

C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

66. 在不允许卖空的情况下，当两种证券相关系数为（  ）时，可以按适当比例买入这两种风险证券获得无风险的证券组合。

A.-1

B.-0.5

C.0

D.0.5

67. 1976年， （  ）突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论（APT）。

A.理查德·罗尔

B.史蒂夫·罗斯

C.马柯威茨

D.威廉·夏普

68. 套利定价理论（APT）认为（  ）。

A.只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。

B.投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进行分散化投资

C.非系统性风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，这种非系统性风险会相互抵消，使证券组合只具有系统性风险

D.承担了一份风险，就会有相应的收益作为补偿，风险越大收益越高，风险越小收益越低

69. 资本市场没有摩擦的假设是指（  ）。

A.交易没有成本

B.不考虑对红利、股息及资本利得的征税

C.市场对资本和信息自由流动没有阻碍

D.在借贷和卖空上没有限制