项目营业收入和可变成本均采用运营期初的市场价格(不含增值税),营业税金及附加按增值税的12%计算,企业所得税税率为25%.项目现金流量按年末发生计。财务基准收益率(所得税后)设定为10%,项目投资现金流量见表6-1.
通过费用与效益识别,该项目可变成本及投资中设备、材料的影子价格均等同于其市场价格(不含增值税),土地经济费用应调增1000万元,其他各项财务效益与费用均能反映其经济价值。
表6-1 项目投资现金流量表(万元)
序号
|
项目
|
建设期
|
运营期
| ||||
1
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2
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3
|
4
|
5
|
6
| ||
|
生产负荷
|
|
90%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
1
|
现金流入
|
|
63971
|
71078
|
71078
|
71078
|
77420
|
1.1
|
营业收入
|
|
55284
|
61426
|
61426
|
61426
|
61426
|
1.2
|
销项税额
|
|
8687
|
9652
|
9652
|
9652
|
9652
|
1.3
|
回收资产余值
|
|
|
|
|
|
3015
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1.4
|
回收流动资金
|
|
|
|
|
|
3327
|
2
|
现金流出
|
113500
|
*
|
*
|
41026
|
41026
|
41026
|
2.1
|
建设投资
|
113500
|
|
|
|
|
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2.2
|
流动资金
|
|
3058
|
269
|
|
|
|
2.3
|
经营成本
|
|
25093
|
27441
|
27441
|
27441
|
27441
|
2.4
|
进项税额
|
|
3478
|
3865
|
3865
|
3865
|
3865
|
2.5
|
应纳增值税
|
|
*
|
*
|
5787
|
5787
|
5787
|
2.6
|
营业税金及附加
|
|
*
|
*
|
694
|
694
|
694
|
2.7
|
维持运营投资
|
|
|
|
|
|
|
2.8
|
调整所得税
|
|
*
|
*
|
3239
|
3239
|
3239
|
3
|
所得税后净现金流量
|
-11350
|
*
|
*
|
30052
|
30052
|
36394
|