中级会计职称财务管理章节管理：第五章1_第2页

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甲投资项目的净现金流量如下：NCF0=-100万元，NCF1=-10万元，NCF2～6=35万元。则下列说法正确的是（ ）。

A.项目的建设期为2年

B.项目的运营期为6年

C.项目的原始投资为100万元

D.项目计算期为6年

正确[答案]D

试题[解析]

项目的原始总投资包括建设期内的建设投资和流动资金投资，该项目建设期内的全部原始投资=100+10=110（万元）；项目的建设期为1年，运营期为5年，计算期为6年。

10

如果某投资项目的相关评价指标满足以下关系：NPV＞0，NPVR＞0，IRR＞ic，PP＜n/2，则可以得出的结论是（ ）。

A.该项目基本具备财务可行性

B.该项目完全具备财务可行性

C.该项目基本不具备财务可行性

D.该项目完全不具备财务可行性

正确[答案]B

试题[解析]

主要指标和次要或者辅助指标都处于可行区间，则可以判定项目完全具备财务可行性。

11

某公司现金部经理决定采用随机模型进行现金余额管理，确定现金最低持有量7500元，现金余额的最优回归线为12000元，如果公司现有现金21700元，则应投资有价证券（ ）元。

A.14200

B.9700

C.700

D.0

正确[答案]B

试题[解析]

本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的随机模型。现金最高持有量=3×12000-2×7500=21000（元），所以，应投资有价证券=21700-12000=9700（元）。

12

乙公司主营A产品，该产品的单价为10元，变动成本率为60%。原有信用期为20天，全年销售10万件，现将信用期延长至45天，全年的销售量增至15万件，固定成本为20万元，则改变信用期后，乙公司的收益增加（ ）万元。

A.10

B.20

C.30

D.50

正确[答案]B

试题[解析]

收益的增加=（15-10）×10×（1-60%）=20（万元）。

13

F企业全年需用某材料2400千克，每次订货成本为200元，每千克材料年储存成本6元，假设一年按360天计算，则相邻两次订货最佳的订货间隔期为（ ）天。

A.120

B.60

C.30

D.40

正确[答案]B

试题[解析]

14

某企业计划进行一项投资，投资需要资金200万元，该企业决定通过银行借款解决。由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（ ）万元。

A.250

B.240

C.220

D.200

正确[答案]A

试题[解析]

向银行申请的贷款数额=200/（1-20%）=250（万元）

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某公司2011年年初的未分配利润为100万元，当年的税后利润为400万元，2012年年初公司讨论决定股利分配的数额。公司目前的目标资本结构为权益资本占60%，债务资本占40%，2012年不打算继续保持目前的资本结构，也不准备追加投资。按有关法规规定该公司应该至少提取10%的法定公积金。则该公司最多用于派发的现金股利为（ ）万元。

A.460

B.450

C.400

D.500

正确[答案]A

试题[解析]

留存收益=400×10%=40（万元），股利分配=100+400-40=460（万元）。