2014年经济师《中级金融》最新第五章考试指南_第10页

考点九　全球投资银行的发展趋势
(一)全球投资银行发展趋势
第一，投资银行业务混业发展趋势。
第二，不断走向国际化，在全球范围开展业务。
第三，投资银行业务网络化趋势。
第四，向多样化和专业化方向发展。
第五，对投资银行业加强监管是近年全球投资银行发展的最重要趋势。
(二)我国投资银行业的发展状况及趋势
1．我国投资银行业的发展状况
1999年以来，投资银行业进入规范发展阶段。2004年一2007年进行证券公司综合治理，建立了以净资本为核心的风险监控和预警制度，并对证券公司进行5类(A、B、C、D、E)11个级别的分类监管。
净资本一净资产一金融资产的风险调整其他资产的风险调整一或有负债的风险调整±中国证监会认定或核准的其他调整项目
监管规定要求券商的净资本与净资产的比例不得低于40％；净资本与负债的比例不得低于8％；净资产与负债的比例不得低于20％，并对证券公司各业务开展进行净资本规模要求。
2．我国投资银行业的现存问题与发展趋势
我国投资银行业的现存问题与发展趋势

现存问题	(1)总体规模小，对金融体系影响力弱 (2)融资渠道窄，业务拓展能力差 (3)专业服务水平不高，创新能力不足 (4)激励约束长效机制不完善，高端人才匮乏 (5)研究能力总体上处于较低的水平
发展趋势	(1)应该产生与我国经济实力、资本市场规模在世界上的地位和作用相称的有实力的大投资银行 (2)应当能够满足社会发展和投资融资、资产定价、财务管理等需求 (3)能够与国际投资银行形成一定程度的竞争实力

【例16·单选题】在1999年以来我国投资银行业的规范发展阶段，中国证券监督管理委员会通过综合治理，确立和完善了以（　　）为核心的风险监控和预警制度。
A．净资产
B．净资本
C．总资产
D．总资本
【答案】B
【解析】我国投资银行业的规范发展阶段，以净资本为核心的风险监控和预警制度及对证券公司的重新分类监管使我国投资银行业的监管走上了较稳定的常规监管的道路。