2014年银行业初级资格风险管理考试备考知识点（14）_第2页

第一，如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。

第二，对于利率的大幅变动(因为在久期分析时都是假设利率变动小于1%，那一旦大于1%)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确