2016年经济师考试中级金融章节讲义第九章(1)_第2页

　　(2)利率风险

　　利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

　　借、贷双方的利率风险各有三种情形：

　　固定利率借贷

　　借方利率下降带来的多付利息的损失

　　贷方利率上升带来的少收利息的损失

　　浮动利率借贷

　　借方利率上升带来的多付利息损失

　　贷方利率下降带来的少收利息损失

　　连续不断借入/贷出短期资金

　　借方利率不断上升带来的多付利息损失

　　贷方利率不断下降带来的少收利息损失

　　从同时既是借方又是贷方的借贷双方组合体(如商业银行)来看，其利率风险主要有两种情形。一是 利率不匹配的组合利率风险，二是期限不匹配的组合利率风险：